Khi nói đến các lựa chọn và tương lai, việc hiểu những điều cơ bản là rất quan trọng để thành công trong thế giới tài chính doanh nghiệp. Trong hướng dẫn toàn diện này, chúng ta sẽ khám phá các nguyên tắc cơ bản của giao dịch hợp đồng tương lai, bao gồm cách thức hoạt động của hợp đồng tương lai, lợi ích của chúng cũng như mối quan hệ của chúng với các quyền chọn và tài chính kinh doanh.
Hợp đồng tương lai là gì?
Hợp đồng tương lai là hợp đồng tài chính bắt buộc các bên liên quan phải mua hoặc bán một tài sản ở mức giá định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai. Các tài sản cơ bản có thể bao gồm hàng hóa, cổ phiếu, tiền tệ, v.v. Các hợp đồng này được tiêu chuẩn hóa và giao dịch trên các sàn giao dịch, khiến chúng trở thành một công cụ có giá trị để phòng ngừa rủi ro và đầu cơ.
Hợp đồng tương lai hoạt động như thế nào?
Cốt lõi của giao dịch tương lai là khái niệm hợp đồng mua (hoặc bán) với kỳ vọng giá của tài sản cơ bản sẽ tăng (hoặc giảm) trước ngày hết hạn của hợp đồng. Điều này cho phép các nhà đầu tư tận dụng biến động giá mà không cần sở hữu tài sản vật chất.
Mỗi hợp đồng tương lai chỉ định số lượng và chất lượng của tài sản cơ bản cũng như ngày hết hạn và mức giá mà giao dịch sẽ xảy ra. Điều quan trọng cần lưu ý là hợp đồng tương lai có tính ràng buộc về mặt pháp lý, nghĩa là cả hai bên đều có nghĩa vụ phải thực hiện các điều khoản của hợp đồng.
Lợi ích của hợp đồng tương lai
Một trong những lợi ích chính của giao dịch kỳ hạn là khả năng phòng ngừa biến động giá. Bằng cách ký kết hợp đồng tương lai, những người tham gia thị trường có thể giảm thiểu rủi ro biến động giá bất lợi, mang lại sự ổn định và khả năng dự đoán cho hoạt động của họ. Ngoài ra, thị trường tương lai mang lại tính thanh khoản và minh bạch về giá, thu hút nhiều người tham gia thị trường.
Hơn nữa, hợp đồng tương lai cung cấp đòn bẩy, cho phép các nhà giao dịch kiểm soát mức độ rủi ro lớn đối với tài sản cơ bản với khoản đầu tư ban đầu tương đối nhỏ. Điều này khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng, khiến hợp đồng tương lai trở thành một phương tiện đầu tư hấp dẫn nhưng có rủi ro cao.
Tùy chọn và tương lai: Tìm hiểu mối quan hệ
Quyền chọn và hợp đồng tương lai đều là các công cụ tài chính phái sinh, nghĩa là giá trị của chúng được lấy từ tài sản cơ bản. Trong khi hợp đồng tương lai bắt buộc các bên phải thực hiện hợp đồng, thì quyền chọn cung cấp cho người mua quyền chứ không phải nghĩa vụ mua hoặc bán tài sản cơ bản ở mức giá định trước trong một khung thời gian xác định.
Quyền chọn và hợp đồng tương lai có liên quan chặt chẽ với nhau và thường được sử dụng kết hợp với nhau để quản lý rủi ro và đầu cơ biến động giá. Việc kết hợp các công cụ này có thể tạo ra các chiến lược giao dịch phức tạp nhưng mạnh mẽ, mang đến cho nhà đầu tư nhiều khả năng trên thị trường tài chính.
Tương lai trong tài chính doanh nghiệp
Trong thế giới tài chính doanh nghiệp, hợp đồng tương lai đóng một vai trò quan trọng trong việc quản lý sự không chắc chắn và bảo vệ khỏi những biến động giá bất lợi. Các công ty phụ thuộc vào hàng hóa như dầu, khí đốt hoặc nông sản có thể sử dụng hợp đồng tương lai để chốt mức giá ưu đãi cho chi phí đầu vào của họ. Điều này giúp họ lập ngân sách và lập kế hoạch một cách chắc chắn hơn, cuối cùng góp phần vào lợi nhuận của họ.
Hơn nữa, các tổ chức tài chính sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro trước những biến động về lãi suất và tiền tệ, bảo vệ danh mục đầu tư của họ khỏi các điều kiện thị trường đầy biến động. Bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai một cách chiến lược, doanh nghiệp có thể nâng cao thực tiễn quản lý rủi ro và đưa ra các quyết định tài chính sáng suốt hơn.
Phần kết luận
Hiểu những điều cơ bản về giao dịch tương lai là điều cần thiết đối với bất kỳ ai tham gia vào các quyền chọn, hợp đồng tương lai hoặc tài chính kinh doanh. Cho dù bạn là nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm hay mới bắt đầu, việc nắm bắt các nguyên tắc cơ bản của hợp đồng tương lai và mối quan hệ của chúng với các quyền chọn là bước đầu tiên để khai thác tiềm năng quản lý rủi ro và tạo ra lợi nhuận của chúng.